ما - يفعل - متوسط - إلى - بك - الأسهم خيارات ممارسة

ممارسة خيارات الأسهم ممارسة خيار الأسهم يعني شراء الأسهم المشتركة إيسسيرسكو بسعر المحدد من قبل الخيار (سعر المنحة)، بغض النظر عن سعر ستوكرسكوس في الوقت الذي تمارس الخيار. انظر حول خيارات الأسهم لمزيد من المعلومات. نصيحة: ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك هي معاملة معقدة ومعقدة في بعض الأحيان. الآثار الضريبية يمكن أن تختلف على نطاق واسع نداش تأكد من استشارة مستشار الضرائب قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم عادة ما يكون لديك العديد من الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم المكتسبة: حافظ على خيارات الأسهم الخاصة بك إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع مع مرور الوقت، يمكنك الاستفادة من الطبيعة على المدى الطويل من الخيار وانتظر إلى قم بممارستھا حتی یتجاوز السعر السوقي لأسھم المصدر سعر المنحة الخاص بك وتشعر بأنك علی استعداد لممارسة خیارات الأسھم الخاصة بك. تذكر فقط أن خيارات الأسهم ستنتهي بعد فترة من الزمن. خيارات الأسهم ليس لها قيمة بعد انتهاء صلاحيتها. مزايا هذا النهج هي: يورسكول تأخير أي تأثير الضرائب حتى يمكنك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، والتقدير المحتمل للسهم، وبالتالي توسيع المكسب عند ممارسة لهم. الشروع في عملية التمرين وعقد (النقدية مقابل المخزون) ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك ومن ثم عقد الأسهم. اعتمادا على نوع الخيار، قد تحتاج إلى إيداع النقود أو الاقتراض على الهامش باستخدام الأوراق المالية الأخرى في حساب الإخلاص الخاص بك كضمان لدفع تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة وأي رسوم والضرائب (إذا تمت الموافقة على الهامش). مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. الشروع في عملية تمرين وبيع إلى تغطية ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك، ثم بيع ما يكفي من أسهم الشركة (في نفس الوقت) لتغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب، وعمولات الوساطة والرسوم. العائدات التي تتلقاها من عملية بيع وبيع إلى تغطية ستكون أسهم الأسهم. قد تتلقى المبلغ المتبقي نقدا. مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. القدرة على تغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب وعمولات الوساطة وأي رسوم مع عائدات البيع. الشروع في عملية بيع وبيع (غير نقدية) مع هذه الصفقة، والتي تتوفر فقط من الإخلاص إذا كانت خطة خيار المخزون الخاص بك تدار من قبل الإخلاص، يمكنك ممارسة خيار الأسهم لشراء أسهم الشركة وبيع الأسهم المكتسبة في نفس الوقت دون استخدام النقدية الخاصة بك. إن العائدات التي تتلقاها من صفقة البيع والبيع تساوي القيمة السوقية العادلة للسهم مطروحا منه سعر المنحة، والحصص الضريبية المطلوبة وعمولة الوساطة وأي رسوم (مكاسبك). مزايا هذا النهج هي: النقدية (العائدات من ممارسة الخاص بك) الفرصة لاستخدام العائدات لتنويع الاستثمارات في محفظتك من خلال حساب الإخلاص رفيقك. نصيحة: تعرف على تاريخ انتهاء صلاحية خيارات الأسهم. وبمجرد انتهاء صلاحيتها، ليس لها قيمة. مثال على خيار أسهم الحوافز ممارسة التصرف في الاستبعاد نديش الأسهم المباعة قبل فترة الانتظار فترة الانتظار عدد الخيارات: 100 سعر المنحة: 10 القيمة السوقية العادلة عند ممارستها: 50 القيمة السوقية العادلة عند البيع: 70 نوع التجارة: التمرين وعقد 50 عندما تكون خيارات الأسهم الخاصة بك سترة في 1 يناير، عليك أن تقرر ممارسة أسهمك. سعر السهم هو 50. خيارات الأسهم الخاصة بك تكلف 1،000 (100 خيارات الأسهم × 10 منحة السعر). أنت تدفع تكلفة خيار الأسهم (1،000) إلى صاحب العمل الخاص بك والحصول على 100 سهم في حساب الوساطة الخاص بك. في 1 يونيو، سعر السهم هو 70. كنت تبيع 100 سهم الخاص بك في القيمة السوقية الحالية. عند بيع الأسهم التي تم استلامها من خلال معاملة خيار الأسهم يجب عليك: إخطار صاحب العمل (وهذا يخلق التصرف غير مؤهل) دفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر المنحة (10) والقيمة السوقية الكاملة في وقت التمرين ( 50). في هذا المثال، 40 حصة، أو 4،000. دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين القيمة السوقية الكاملة وقت التمرين (50) وسعر البيع (70). في هذا المثال، 20 سهم، أو 2،000. إذا كنت قد انتظرت بيع خيارات الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة خيارات الأسهم وسنتين بعد تاريخ المنحة، سوف تدفع مكاسب رأس المال، بدلا من الدخل العادي، على الفرق بين سعر المنحة وسعر البيع. الخطوات التالية ماذا يعني التمرين يعني التمرين لتنفيذ الحق المحدد في العقد. في تداول الخيارات، يكون لحامل الخيار الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع الأداة الأساسية بسعر محدد في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل. إذا قرر حامل شراء أو بيع الأداة الأساسية (بدلا من السماح للعقد أن تنتهي لا قيمة له أو إغلاق الموقف)، وقال انه أو أنها سوف تمارس الخيار، والاستفادة من الحق المتاحة في العقد. التراجع في التمارين في تداول الخيارات، يجوز للمشتري (أو الحائز) لعقد المكالمة أن يمارس حقه في شراء الأسهم الأساسية بالسعر المحدد (سعر الإضراب) يجوز لمشتري العقد أن يمارس حقه في بيع الأسهم الأساسية بالسعر المتفق عليه. إذا اختار المشتري ممارسة الخيار، يجب عليه إبلاغ بائع الخيار (كاتب عقد الخيار). ويتحقق ذلك من خلال إشعار ممارسة، إعلام الوسطاء أن العميل يرغب في ممارسة حقه في شراء أو بيع الأمن الأساسي. يتم إرسال إشعار ممارسة إلى البائع الخيار عن طريق شركة المقاصة خيارات. على الرغم من أن المشتري لديه الحق ولكن ليس الالتزام بممارسة الخيار، فإن البائع ملزم بالوفاء بشروط العقد إذا قرر المشتري ممارسة الخيار. لا يتم ممارسة معظم عقود الخيارات، ولكن بدلا من ذلك يسمح لها أن تنتهي لا قيمة له أو مغلقة من قبل مواقف متعارضة. على سبيل المثال، يمكن لحامل الخيار إغلاق مكالمة طويلة أو وضعه قبل انتهاء صلاحيته عن طريق بيعه (على افتراض أن العقد له قيمة سوقية). وفي حالة انتهاء صلاحية الخيار دون أن يكون له حق في الحصول على أي من الحقوق الممنوحة في العقد. بالإضافة إلى ذلك، يفقد حامل العلاوة التي دفعت للخيار، جنبا إلى جنب مع أي عمولات والرسوم المتعلقة شرائها. الخيار خيار ممارسة خيار - مقدمة كيف يمكنني ممارسة خياري هل من الضروري حتى لممارسة خيار مربحة ماذا يحدث عند القيام به في خيارات التداول، يعني ممارسة خيار لفرض حقوقك لشراء المخزون الأساسي إذا كنت تحمل خيارات الاتصال أو لبيع المخزون الأساسي إذا كنت تحمل خيارات وضع. نعم، تمنحك خيارات الاتصال الحق في شراء المخزون الأساسي بسعر محدد في حين أن الخيارات التي تمنحك الحق في بيع المخزون الأساسي بسعر محدد ولكن هذا الحق لا يحدث تلقائيا قبل انتهاء الخيار. هذا الحق، والخيارات هي ما هو معروف في التمويل كمطالبة احتمالية، وهو ما يعني أن مطالبة يتوقف على صاحبها. ويقرر صاحب الحساب ما إذا كان ينبغي إنفاذ هذا الحق أم لا، وهذا ما يعرف بممارسة الخيار. يجب أن يغطي هذا البرنامج التعليمي كيفية ممارسة الخيارات، وما يحدث عند ممارسة الخيارات، ولماذا يجب أن يمارس التجار الخيارات خيارات. كيفية ممارسة خيار ممارسة خيار سهل مثل النقر على زر أو رابط في واجهة التداول الخاصة بك إذا كنت تستخدم وسيط تداول الخيارات عبر الإنترنت. النقر على هذا الزر بإعلام الوسيط الخاص بك من نيتكم لممارسة الخيار الذي ثم ينطلق سلسلة معقدة من الإجراءات التي سنقوم تغطيتها في قسم لاحق أدناه. عند ممارسة خيار الاتصال. ستشتري المخزون الأساسي بسعر الإضراب لخيار المكالمة. على سبيل المثال، إذا كنت تمارس عقد واحد من 40 دعوة سعر الإضراب الخيار، يمكنك شراء 100 سهم من الأسهم الأساسية في 40 بغض النظر عن السعر هو في وقت التمرين. ويعرف هذا السعر باسم سعر التمرين. عند ممارسة خيار وضع. سوف تبيع الأسهم الخاصة بك بسعر الإضراب من خيارات وضع. على سبيل المثال، إذا كنت تمارس 1 عقد من 40 ضرب سعر الخيار الخيار، سوف تكون بيع 100 سهم من الأسهم الأساسية في 40 بغض النظر عن السعر هو في وقت التمرين. إذا لم يكن لديك المخزون الأساسي، وسوف ينتهي بك الأمر مع وضع الأسهم قصيرة. هذا صحيح، لا يمكنك ممارسة خيار إلا إذا كنت حامل موقف طويل. إذا كنت قصيرة عقد الخيارات، لا يمكنك ممارسة الخيار. يرجى ملاحظة أنه يمكن ممارسة خيارات النمط الأمريكي فقط قبل انتهاء الصلاحية. خيارات النمط الأوروبي لا توفر هذه المرونة. معظم خيارات التبادل التجاري في جميع أنحاء العالم هي خيارات النمط الأمريكي. جميع خيارات الأسهم المتداولة في سوق الولايات المتحدة هي خيارات النمط الأمريكي أيضا. بعض خيارات الفهرس مثل خيارات مؤشر ناسداك 100 هي خيارات النمط الأوروبي. الفرق بين التمرين والتعيين أنت تمارس خيارا عندما تكون صاحب الخيار وتختار ممارسة حقوق الخيارات التي تمتلكها. عندما يحدث ذلك الشخص الذي يبيع لك الخيار يستلم مهمة. نعم، التعيين هو عندما تكون الخيارات التي كتبتها من خلال بيع لفتح النظام قد مارسها المشتري من الخيار. الإجراء الدقيق هو أكثر تعقيدا بكثير من ذلك ولكن هذا هو الفرق بين ممارسة والتخصيص في تداول الخيارات. ماذا يحدث عندما يتم ممارسة الخيار عند ممارسة الخيار، يتم إرسال طلب إلى وسيط تداول الخيارات التي تنشئ سلسلة كاملة من الأحداث مما يؤدي إلى حل نهائي لعقد الخيارات التي سوف تتوقف عن الوجود بعد ذلك. عند استلام طلب التمرين بواسطة وسيط الخيارات، يتم إرسال طلب ممارسة الخيار إلى شركة كليرينغ كلارينغ كوربوراتيون أو أوسك في شكل إشعار ممارسة. شركة المقاصة هي الكيان المسؤول عن ضمان تسوية جميع عقود الخيارات بنجاح عند ممارستها وهي أكبر منظمة مقاصة في العالم لأدوات المشتقات المالية. وبمجرد تلقي إشعار ممارسة من قبل أوك، فإن أوك اختيار عشوائيا شركة عضو التي هي قصيرة على نفس عقد الخيارات نفسها التي تمارس لتعيين. ثم تقوم الشركة المختارة بإيفاء شروط عقد الخيارات من خلال تسليم المخزون الأساسي إذا كان خيار الاتصال يتم ممارسته أو عن طريق دفع ثمن المخزون الأساسي إذا كان هو الخيار الذي يتم ممارسته. بعد ذلك، تقوم الشركة المختارة باختيار واحد أو أكثر من أصحاب حساباتها الذين يكونون مختصرين بعقود الخيارات نفسها للتعيين. ويأتي تسليم المخزونات أو دفع الأسهم من قبل الشركة من هؤلاء المحال إليهم المختارين. سيكون لكل وسيط أو شركة إجراء خاص بها لاختيار الحسابات للتعيين ولكن الطريقة الأكثر شيوعا هي الاختيار العشوائي. هذه العملية المعقدة كلها تجري كل شيء في غضون بضع دقائق مع النتيجة الصافية تنعكس في حسابك. العملية عند ممارسة الخيار كما ترون من العملية المذكورة أعلاه، هو حقا أوك التي تلبي الجانب الآخر من العقد عند ممارسة الخيار. لا يوجد اتصال مباشر بينك وبين كاتب الخيارات. هذه هي الطريقة التي تضمن أوك الأداء على كل عقد الخيارات عن طريق إلزام نفسها لجميع الإنجازات. بعد ذلك، تختار شركة أوك الشركات الأعضاء لتعيينها من أجل إغلاق العملية برمتها. على هذا النحو، ليس هناك حقا قلق بشأن ما إذا كان الطرف الذي يأخذ الجانب الآخر من الخيار الخاص بك لديه الأسهم أو المال لتحقيق ممارسة الخاص بك لأنه هو حقا أوك الذي يتعامل معك، وليس تاجر الخيارات آخر. ممارسة خيار - دراسة حالة جون تمتلك 2 عقود من آبلز 190 سعر المكالمة خيارات الإضراب ولها 40،000 نقدا في حسابه. بيتر تمتلك 2 عقود من آبلز 190 سعر الإضراب وضع الخيارات ولها 200 سهم من آبل في حسابه. يقرر كل من جون وبيتر ممارسة خياراتهما. في نهاية التمرين، حساب جونز يتكون الآن من 200 سهم من أسهم آبل اشترى في 190 للسهم الواحد ما مجموعه 38،000 والنقدية المتبقية من 2000. حساب بيترز يتكون الآن من 38،000 ولا أسهم لأنه يبيع له 200 سهم من آبل في 190 للسهم الواحد وفقا لشروط الخيارات وضعت. لماذا يجب خيارات خيارات ممارسة التجار السؤال الذي يطرحه معظم المبتدئين في تداول الخيارات هو ما إذا كان من الضروري ممارسة خيار من أجل الحصول على الربح من ذلك حسنا، الجواب ببساطة هو، لا. في الواقع، فإن معظم خيارات التجار لا تمارس الخيارات من أجل تحقيق الربح. ووفقا ل أوك، لعام 2008، تم إغلاق 69.4 من جميع الخيارات قبل انتهاء صلاحيتها. وهذا يعني أن 69.4 من الخيارات التجار ببساطة بيع خياراتهم من أجل كسب الربح أو خفض الخسارة. لم يمارس سوى 11.6 من جميع عقود الخيارات مع 19 فقط من جميع عقود الخيارات التي لا قيمة لها. وبطبيعة الحال هذه الإحصائية إحصائيا تماما أسطورة أن أكثر من 80 من جميع عقود الخيارات تنتهي لا قيمة لها والتي كانت الأساس وراء بعض النظريات مثل خيارات الألم. في الواقع، أخذ الربح على موقف مربح من خلال بيع الموقف بدلا من ممارسة ذلك يمكن أن تكون في الواقع أكثر ربحية إذا كنت لا تستخدم أي استراتيجيات تداول الخيارات التي تعتمد على تسوس الوقت من أجل الربح. وذلك لأنه بغض النظر عن القيمة المكتسبة في القيمة الجوهرية. فإن الخيار ربما لا يزال لديها بعض القيمة الخارجية اليسار. إذا كنت تمارس مثل هذا الخيار، سوف تفقد على الفور كل قيمة إكسترنينيك المتبقية في الخيار. لنفترض أنك اشتريت آبلز 170 أسعار المكالمة سعر الإضراب ل 1.30 عندما كان يتداول في 170. آبل يتجمع إلى 190 وخيارات الدعوة سعر ضربات 170 الخاصة بك هي الآن بقيمة 21.00. إذا كنت تمارس الخيار واشترت آبل ل 170 ثم باعته للسعر السائد 190، سوف تجعل ما مجموعه 190 - 170 - 1.30 18.70. ومع ذلك، إذا كنت ببساطة بيع الخيارات قبالة بسعره الحالي من 21.00، كان لديك جعل ما مجموعه 21.00 - 1.30 19.70. انظر كنت قد جعلت 1 أكثر إذا قمت ببيع الخيار بدلا من ممارسة ذلك في هذا المثال. ويرجع ذلك إلى أن الخيارات لا تزال لديها 1 قيمة خارجية تركت عندما آبل يتجمع إلى 190. حساب أعلاه لم يأخذ بعين الاعتبار حقيقة أن عملية ممارسة الخيارات ومن ثم بيع الأسهم بسعر السوق بشكل منفصل تكبد الكثير من اللجان من مجرد بيع الخيارات مباشرة. لذلك، لماذا يجب على أي خيارات التجار ممارسة خيار حسنا، هناك سببان رئيسيان لماذا تاجر الخيارات سوف يمارس خيارا. أولا، أن تاجر الخيارات يريد الانتقال من رهان الخيارات على المدى القصير إلى استثمار طويل الأجل على الأسهم الأساسية. في بعض الأحيان قد تبدو الأسهم واعدة جدا على المدى الطويل أن تاجر الخيارات يريد في الواقع للحفاظ عليه لغرض الاستثمار على المدى الطويل. ويمكن أن يكون ذلك الدافع الرئيسي وراء ممارسة خيار الاتصال. ثانيا، الخيارات المتداول لديه الأسهم التي يريد التخلص من بسعر جيد. ويمكن أن يكون ذلك الدافع الرئيسي وراء ممارسة الخيار. ممارسة خيار - مزايا. مفيدة عندما تريد التحول من امتلاك الخيارات لامتلاك الأسهم نفسها للاستثمار على المدى الطويل. مفيدة عندما كنت ترغب في بيع الأسهم الخاصة بك بسعر مناسب من خلال ممارسة خيار وضع. عندما تكون الأرباح المدفوعة عن طريق امتلاك الأسهم أعلى من القيمة الخارجية المتبقية لخيار الاتصال. ممارسة خيار - العيوب. وتبخر جميع القيمة الخارجية المتبقية في الخيار وينتهي عقد الخيارات. على هذا النحو، ممارسة الخيار قد لا تكون مربحة كما ببساطة بيع عقد الخيارات مربحة صراحة. اللجان في بعض الأحيان أعلى عند ممارسة خيار من إذا كنت ببساطة بيع الخيار. ممارسة أسئلة الخيار